Facteurs clés pour générer de la valeur dans une entreprise


Il est très important pour une entreprise d'identifier ce qu'ils sont les paramètres clés qui influencent le plus sa création de valeur continuePuisque, logiquement, l'importance de chaque facteur ne sera pas la même pour chaque entreprise ou pour chaque secteur.

Pour connaître et comprendre les clés les plus déterminantes de la valeur économique d'une entreprise, il faut identifier la méthode de valorisation la plus précise et les variables les plus importantes de cette méthode.

La méthode de valorisation

À l'heure actuelle, le Remise des flux de trésorerie (DFC) il est le plus précis et est considéré comme essentiel dans tout processus d'évaluation. Cette méthode combine à la fois des variables internes et spécifiques de chaque entreprise (structure économique et financière et rentabilité de son activité), ainsi que des facteurs externes du secteur et de la demande de ses produits et services qui se matérialisent dans un plan d'affaires et les prévisions d'investissements, de financements et de résultats sur un horizon temporel compris entre 3 et 5 ans.

La valeur de ladite société est obtenue par estimation de trésorerie qu'il est capable de générer dans le développement de son activité selon une stratégie cohérente et planifiée. Ces flux de trésorerie qui seraient obtenus dans le futur sont actualisés financièrement pour déterminer leur valeur à l'heure actuelle.

Les variables fondamentales

Selon la méthodologie décrite ci-dessus, les principales variables génératrices de valeur dans une entreprise sont: bénéfices et liquidité récurrente obtenu (indicateur de rentabilité des investissements réalisés); et l'équilibre entre les fonds propres et les autres fonds de l'entreprise (indicateur financier).

Ces générateurs de valeur relèvent du bon sens. Une entreprise qui réalise un bénéfice plus élevé pour chaque euro investi dans son entreprise vaudra plus qu'une entreprise similaire qui réalise moins de profit pour chaque euro de capital investi. De même, une entreprise à croissance rapide vaudra plus qu'une entreprise à croissance plus lente, si les deux obtiennent le même rendement sur le capital investi et que ce rendement est suffisamment élevé pour satisfaire les investisseurs.

Les bonnes questions

On pourrait penser qu'une fois la société projetée et ses flux de trésorerie actualisés au coût moyen pondéré du capital, le processus de valorisation se serait terminé.

Cependant, une fois la valorisation d'une entreprise réalisée, il faut se poser une multitude de questions afin de augmenter sa valeur en continu. Qu'observe-t-on en comparant la projection future aux rendements du passé? Quelle est la projection par rapport aux autres entreprises du secteur? Quelle est l'économie de l'entreprise? Quels autres facteurs importants peuvent augmenter ou diminuer la valeur de l'entreprise?

Planification stratégique

En résumé, croissance et rendement du capital investio (par rapport au coût moyen pondéré du capital) sont les facteurs clés qui génèrent la valeur d'une entreprise. Pour augmenter cette valeur, l'entreprise doit planifier comment atteindre un ou plusieurs des objectifs suivants:

  • 1. Investissez des capitaux supplémentaires offrant un rendement supérieur à celui obtenu avec le capital actuel.
  • 2. Augmenter le taux de croissance des ventes ou réduire les coûts d'exploitation pour augmenter les bénéfices et la rentabilité du capital actuel.
  • 3. Réduire le coût actuel du capital sans réduire la rentabilité des actifs.

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Crédits image: shutterstock.com; blog.logmein.com; fpi.co.za; showme.com; catchiwebsiteconversion.com



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